Interest

Interest : When a person borrows some amount of money from  another person or organisation (bank), then the person  borrowing money (borrower) pays some extra money  during repayment, that extra money during repayment is  called the interest (जब कोई व्यक्ति किसी अन्य व्यक्ति या संस्था (बैंक) से कुछ धनराशि उधार लेता है, तो उधार लेने वाला व्यक्ति (उधारकर्ता) चुकौती के दौरान कुछ अतिरिक्त धनराशि चुकाता है, चुकौती के दौरान उस अतिरिक्त धनराशि को ब्याज कहा जाता है)

Principal (P) : The money borrowed or lent out for a  certain period is called the principal or the sum (किसी निश्चित अवधि के लिए उधार ली गई या दी गई धनराशि को मूलधन या राशि कहा जाता है)

Rate of Interest (r) : It is the rate at which the interest is  charged on principal. It is always specified in percentage  terms (यह वह दर है जिस पर मूलधन पर ब्याज लिया जाता है। इसे हमेशा प्रतिशत के रूप में निर्दिष्ट किया जाता है)

Time (t) : The period, for which the money is borrowed or  deposited, is called time (वह अवधि, जिसके लिए धन उधार लिया जाता है या जमा किया जाता है, समय कहलाती है)

Amount (A) : The sum of principal and interest is called  amount (मूलधन और ब्याज के योग को राशि कहा जाता है)

Compound Interest

In compound interest, interest (yearly, half-yearly,  quarterly and monthly) is fixed upto settle the previous  account. The interest due at the end of the unit of time is  added to the principal and the amount so obtained becomes  the principal for the next unit of time (चक्रवृद्धि ब्याज में, ब्याज (वार्षिक, अर्धवार्षिक, त्रैमासिक और मासिक) पिछले खाते को निपटाने तक तय किया जाता है। समय की इकाई के अंत में देय ब्याज को मूलधन में जोड़ा जाता है और इस प्रकार प्राप्त राशि समय की अगली इकाई के लिए मूलधन बन जाती है)

• Amount = A
• Principal = P
• Rate of Interest = r (%)
• Time = n (Year, month)

1. If compound interest is annually, then

Compound Interest (CI) = Amount (A) - P